Poreski tretman prihoda po osnovu kapitalnog dobitka ​ostvarenog od prodaje akcija stečenih bez naknade

(Mišljenje Ministarstva finansija, br. 175720 2023 10520 ​004 000 011 004 od 05.11.2023. god.)

Prema navodima u zahtevu, fizičko lice koje je rezident Republike Srbije, na osnovu zaključenog ugovora o prenosu akcija bez naknade (koji ugovor, kako ​se navodi, po svojoj suštini predstavlja ugovor o poklonu) sa pravnim licem, postalo je 2016. godine vlasnik akcija akcionarskog društva u Republici ​Srbiji. Predmetnim ugovorom utvrđeno je, kako navodite, da pravno lice prenosi, bez naknade ili bilo kakve druge obaveze, fizičkom licu akcije u ​akcionarskom društvu, da fizičko lice prihvata vlasništvo na akcijama i da je pravno lice u momentu prenosa upoznato sa tržišnom vrednošću akcija koje ​prenosi bez naknade. Dalje, na osnovu navedenog ugovora, prenos akcija je uredno sproveden i realizovan na Beogradskoj berzi, a fizičko lice upisano je ​kao vlasnik akcija u odgovarajućim javnim registrima u Republici Srbiji.

Dalje se napominje da fizičko lice u momentu zaključenja pomenutog ugovora, kao i pre i nakon zaključenja, nije bilo zaposleno kod tog pravnog lica, niti ​kod povezanog lica sa tim pravnim licem. Pored toga, ističe se da fizičko lice nije povezano sa tim pravnim licem (nije npr. vlasnik nikakvih akcija ili udela, ​niti je u bilo kakvom poslovnom odnosu sa tim pravnim lice bilo kao kupac, dobavljač, saradnik i dr.), kao i da fizičko lice razmatra da do kraja 2023. ​godine proda predmetne akcije uz naknadu na otvorenom tržištu.

Prema odredbi člana 72. stav 1. tačka 3) Zakona o porezu na dohodak građana („Službeni glasnik RS“, br. 24/01, 80/02, 80/02 ˗ dr. zakon, 135/04, 62/06, ​65/06 ˗ ispravka, 31/09, 44/09, 18/10, 50/11, 91/11 ˗ US, 93/12, 114/12 ˗ US, 47/13, 48/13 ˗ ispravka, 108/13, 57/14, 68/14 ˗ dr. zakon, 112/15, 113/17, 95/18, ​86/19, 153/20, 44/21, 118/21, 138/22 i 92/23, u daljem tekstu: Zakon), kapitalni dobitak, odnosno gubitak u smislu ovog zakona predstavlja razliku između ​prodajne cene prava, udela i hartija od vrednosti i njihove nabavne cene, ostvarenu prenosom udela u kapitalu pravnih lica, akcija i ostalih hartija od ​vrednosti.

Prema odredbi člana 72. stav 2. Zakona, pod prenosom iz stava 1. ovog člana smatra se prodaja ili drugi prenos uz novčanu ili nenovčanu naknadu. ​Obveznik poreza na kapitalni dobitak je svako fizičko lice, uključujući i preduzetnika, koje je izvršilo prenos prava, udela i hartija od vrednosti (član 72. ​stav 4. Zakona). Prodajnom cenom za svrhu određivanja kapitalnog dobila, u smislu Zakona, smatra se ugovorena cena, odnosno tržišna cena koju ​utvrđuje nadležni poreski organ ako oceni da je ugovorena cena niža od tržišne, pri čemu se kao ugovorena, odnosno tržišna cena uzima cena bez poreza ​na prenos apsolutnih prava (član 73. st. 1. i 2. Zakona).

Nabavnom cenom za svrhu određivanja kapitalnog dobitka, u smislu Zakona, smatra se cena po kojoj je obveznik stekao pravo, udeo ili hartiju od ​vrednosti (član 74. stav 1. Zakona). Nabavna cena iz stava 1. ovog člana uvećava se godišnjim indeksom potrošačkih cena od dana sticanja do dana ​prenosa, prema podacima republičkog organa nadležnog za poslove statistike (član 74. stav 15. Zakona).

Odredbom člana 75. stav 1. Zakona, propisan je da ako je pravo, udeo ili hartiju od vrednosti obveznik stekao poklonom ili nasleđem, nabavnom cenom ​iz člana 74. stav 1. ovog zakona smatra se cena po kojoj je poklonodavac, odnosno ostavilac stekao to pravo, udeo ili hartiju od vrednosti, a ako ne može ​da se utvrdi ta cena onda njihova tržišna vrednost u momentu sticanja tog prava, udela ili hartije od vrednosti od strane poklonodavca, odnosno ​ostavioca, utvrđena od strane nadležnog poreskog organa. Nabavna cena prava, udela ili hartije od vrednosti koje je obveznik stekao saglasno st. 1. do ​3. ovog člana, uvećava se u skladu sa članom 74. st. 15. do 17. ovog zakona (član 75. stav 4. Zakona).

Poresku osnovicu čini oporezivi prihod na koji se plaća porez na kapitalni dobitak utvrđen na način iz čl. 72. do 75. ovog zakona (član 76. Zakona). ​Imajući u vidu navedeno, prihod koji fizičko lice ostvari kao razliku između prodajne i nabavne cene po osnovu prodaje akcija, koje je 2016. godine ​steklo besteretnim pravnim poslom (ugovorom o prenosu akcija bez naknade, koji ugovor po svojoj suštini predstavlja ugovor o poklonu) od pravnog ​lica (kod koga i s njim povezanim licima nije bilo u radnom odnosu ni u jednom momentu, niti je u bilo kakvom poslovnom odnosu, niti je povezano lice ​sa njima), predmet je oporezivanja porezom na kapitalni dobitak.

Smatramo da je nabavna cena tako stečenih akcija cena po kojoj je poklonodavac stekao te akcije, a ako ne može da se utvrdi ta cena onda njihova ​tržišna vrednost u momentu sticanja akcija od strane poklonodavca, utvrđena od strane nadležnog poreskog organa.

izvor: Bilten Ministarstva Finansija, decembar 2023